一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）
1、 芯片、AI：英伟达联合创始人兼CEO黄仁勋发表主旨演讲，提及一系列与生成式AI浪潮息息相关的硬件和软件服务，并宣布推出新一代GH2000 Grace Hopper超级芯片。
相关标的关注：芯片ETF（159995.SZ）人工智能AIETF（515070.SH）
芯片ETF（159995.SZ），被动跟踪国证半导体芯片指数，持仓存储芯片龙头兆易创新、国产GPU龙头景嘉微、算力龙头寒武纪-U，晶圆制造龙头中芯国际等。
人工智能AIETF（515070.SH），被动跟踪中证人工智能主题指数，持仓股包括海康威视、科大讯飞、韦尔股份、中际旭创、紫光股份、金山办公等软件开发、计算机、半导体行业龙头。
机会解读： GH2000超级芯片专为处理复杂的生成式人工智能工作负载而设计，将大幅提高数据中心的运作销量和性能。生成式AI+赋能各行各业空间广阔，人工智能产业链有望景气回升。
2、 中特估：多家央企披露并购重组计划或进展，7月国有控股上市公司并购重组事件环比增长41%。预计央企上市公司并购重组会更加活跃，特别是围绕战略性新兴产业的并购重组将增多。
相关标的关注：央企改革ETF（512950.SH），被动跟踪中证央企结构调整指数，覆盖电力、计算机设备、软件开发、通信服务、半导体重要行业，成分股包括海康威视、科大讯飞、国电南瑞、长安汽车、中兴通讯、招商银行、长江电力、中国建筑、中国中免、中国石化等行业龙头。
机会解读：改革深化背景下央企迎来估值重塑机会，央企板块投资将受益于基本面和估值的双重提升。央企并购重组进程加快将显著提升公司质量，提高国有资产运营效率，培育发展新技术新产业，“中特估”行情有望持续。
3、 房地产：经济观察网报道称，京沪广深的房地产政策调控优化会议即将在8月召开。一线城市作为房地产市场中的“优等生”，其政策变化对市场影响至关重要。
相关标的关注：房地产ETF基金（515060.SH），被动跟踪中证全指房地产，持仓股包括保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、华侨城A等。
机会解读：一线城市房地产政策优化备受关注，工具箱已齐备，“四限”优化适应楼市新供求关系，支持房地产市场平稳健康发展。
二、今日指数交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）
当日强烈看多：
恒生互联网指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号 。
进攻趋势提升：
内地低碳指数由观望状态转为进攻状态。
恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。
碳中和ETF（159790.SZ），被动跟踪内地低碳指数，均衡覆盖电池、海上风电、储能、水利发电等细分赛道龙头股，重仓股包括宁德时代、长江电力、隆基绿能、中国核电等。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。
关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。
指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。
